{"id":2377,"date":"2026-05-25T22:03:31","date_gmt":"2026-05-25T22:03:31","guid":{"rendered":"https:\/\/news.bitcoinlive24.com\/bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo\/"},"modified":"2026-05-25T22:03:31","modified_gmt":"2026-05-25T22:03:31","slug":"bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo\/","title":{"rendered":"Bitcoin su Aave V4: Babylon Labs Porta il BTC Nativo come Collaterale in DeFi"},"content":{"rendered":"<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Babylon Labs ha presentato il 25 maggio 2026 un Temperature Check ad Aave DAO<\/strong> \u2014 la prima governance formale \u2014 per integrare i <em>Trustless Bitcoin Vaults<\/em> con il protocollo Aave V4. Se approvata, la proposta permetter\u00e0 ai detentori di Bitcoin di usare BTC nativo come collaterale per ottenere prestiti in stablecoin, senza ponti (<em>bridge<\/em>), token sintetici (<em>wrapper<\/em>) o intermediari di custodia. \u00c8 una svolta concreta per Bitcoin nella finanza decentralizzata.<\/p>\n\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_82_2 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-transparent ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Table of Contents<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Toggle Table of Content\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 ' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo\/#Che_cose_il_Temperature_Check_di_Babylon_Labs_su_Aave_DAO\" >Che cos&#8217;\u00e8 il Temperature Check di Babylon Labs su Aave DAO<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo\/#Come_funzionano_i_Trustless_Bitcoin_Vaults_di_Babylon_Labs\" >Come funzionano i Trustless Bitcoin Vaults di Babylon Labs<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo\/#Perche_e_una_svolta_per_Bitcoin_in_DeFi\" >Perch\u00e9 \u00e8 una svolta per Bitcoin in DeFi<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo\/#Cosa_Significa_per_gli_Investitori_Bitcoin\" >Cosa Significa per gli Investitori Bitcoin<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo\/#Prospettive_e_Rischi_della_Proposta\" >Prospettive e Rischi della Proposta<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-6\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo\/#Conclusione\" >Conclusione<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-7\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/bitcoin-collaterale-aave-v4-babylon-labs-defi-nativo\/#Domande_Frequenti_FAQ\" >Domande Frequenti (FAQ)<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Che_cose_il_Temperature_Check_di_Babylon_Labs_su_Aave_DAO\"><\/span>Che cos&#8217;\u00e8 il Temperature Check di Babylon Labs su Aave DAO<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un Temperature Check \u00e8 il primo stadio di governance in Aave DAO (organizzazione autonoma decentralizzata che governa il protocollo Aave): serve a misurare il consenso della comunit\u00e0 prima di avanzare verso un voto formale vincolante. Babylon Labs \u2014 azienda di ricerca e sviluppo blockchain con sede a San Francisco \u2014 ha depositato la propria richiesta il 25 maggio 2026, chiedendo l&#8217;onboarding dei <em>Trustless Bitcoin Vaults<\/em> come modulo nativo su Aave V4.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Secondo Bitcoin.com News, la proposta tecnica di Babylon Labs elimina tre punti critici che finora hanno frenato l&#8217;adozione di Bitcoin in DeFi: i bridge cross-chain (vettore storico di hack per oltre 2 miliardi di dollari in perdite dal 2022), i token wrapped come wBTC che richiedono un custode centralizzato, e i meccanismi di custodia istituzionale che aumentano il rischio di controparte.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Come_funzionano_i_Trustless_Bitcoin_Vaults_di_Babylon_Labs\"><\/span>Come funzionano i Trustless Bitcoin Vaults di Babylon Labs<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">I Trustless Bitcoin Vaults sono strutture di custodia programmabili costruite direttamente sulla blockchain Bitcoin tramite script multifirma e <em>covenant<\/em> (clausole crittografiche). Il BTC rimane sulla blockchain Bitcoin nativa \u2014 non viene mai trasferito su una chain EVM \u2014 ma viene bloccato (<em>staked<\/em>) in un vault verificabile on-chain da Aave V4 come garanzia.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Il meccanismo funziona in tre fasi:<\/p>\n<ol class=\"wp-block-list\">\n  <li><strong>Lock<\/strong>: il detentore di BTC blocca i propri coin nel vault su Bitcoin mainnet tramite una transazione multifirma.<\/li>\n  <li><strong>Prova crittografica<\/strong>: Babylon genera una prova verificabile (utilizzando tecnologie come BitVM o zk-proof) che il BTC \u00e8 effettivamente locked e non pu\u00f2 essere speso senza rispettare le condizioni del vault.<\/li>\n  <li><strong>Borrow su Aave V4<\/strong>: Aave V4 riconosce la prova e consente al detentore di prendere in prestito stablecoin (USDC, USDT, GHO) usando il BTC nativo come collaterale.<\/li>\n<\/ol>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Il risultato \u00e8 un sistema dove Bitcoin rimane <strong>sempre sulla propria blockchain<\/strong>, ma pu\u00f2 partecipare all&#8217;ecosistema DeFi di Ethereum senza affidarsi a custodi centralizzati.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Perche_e_una_svolta_per_Bitcoin_in_DeFi\"><\/span>Perch\u00e9 \u00e8 una svolta per Bitcoin in DeFi<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Fino ad oggi, chi voleva usare Bitcoin in DeFi aveva solo due strade: convertire BTC in wrapped Bitcoin (wBTC, tBTC, cbBTC) o ricorrere a soluzioni cross-chain con bridge. Entrambe le opzioni implicano rischi che i bitcoiner pi\u00f9 rigorosi considerano inaccettabili: perdita della custodia nativa, esposizione a smart contract vulnerabili su altre chain, dipendenza da operatori terzi.<\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><div style=\"overflow-x:auto\"><table>\n  <thead>\n    <tr>\n      <th>Soluzione<\/th>\n      <th>Custodia BTC<\/th>\n      <th>Rischio bridge<\/th>\n      <th>Rischio custode<\/th>\n      <th>BTC mainnet<\/th>\n    <\/tr>\n  <\/thead>\n  <tbody>\n    <tr>\n      <td>wBTC (BitGo)<\/td>\n      <td>Custodiale<\/td>\n      <td>Alto<\/td>\n      <td>Alto<\/td>\n      <td>No<\/td>\n    <\/tr>\n    <tr>\n      <td>tBTC (Threshold)<\/td>\n      <td>Semi-decentralizzata<\/td>\n      <td>Medio<\/td>\n      <td>Basso<\/td>\n      <td>No<\/td>\n    <\/tr>\n    <tr>\n      <td>cbBTC (Coinbase)<\/td>\n      <td>Custodiale<\/td>\n      <td>Alto<\/td>\n      <td>Alto<\/td>\n      <td>No<\/td>\n    <\/tr>\n    <tr>\n      <td><strong>Babylon BTC Vault<\/strong><\/td>\n      <td><strong>Non-custodiale<\/strong><\/td>\n      <td><strong>Nessuno<\/strong><\/td>\n      <td><strong>Nessuno<\/strong><\/td>\n      <td><strong>S\u00ec<\/strong><\/td>\n    <\/tr>\n  <\/tbody>\n<\/table><\/div><\/figure>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La differenza \u00e8 sostanziale: circa <strong>2,1 miliardi di dollari<\/strong> sono stati sottratti da bridge cross-chain tra il 2022 e il 2025, secondo i dati di Chainalysis. Eliminare il bridge elimina questa superficie d&#8217;attacco.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Cosa_Significa_per_gli_Investitori_Bitcoin\"><\/span>Cosa Significa per gli Investitori Bitcoin<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Se il Temperature Check passa e la proposta arriva al voto formale di Aave DAO, si aprirebbero scenari concreti per i detentori di BTC a lungo termine (<em>HODLer<\/em>) che oggi hanno due sole opzioni: tenere BTC inattivo o venderlo per liberare liquidit\u00e0.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Con i Trustless Bitcoin Vaults su Aave V4, un HODLer potrebbe:<\/p>\n<ul class=\"wp-block-list\">\n  <li>Bloccare il proprio BTC nel vault mantenendo piena esposizione al prezzo di Bitcoin<\/li>\n  <li>Prendere in prestito stablecoin (USDC, GHO) per spese correnti o opportunit\u00e0 di mercato<\/li>\n  <li>Restituire il prestito in qualsiasi momento e sbloccare il BTC \u2014 senza mai venderlo<\/li>\n<\/ul>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">BitcoinLive24 sottolinea che questo modello replica, in chiave decentralizzata, i servizi di <em>Bitcoin-backed lending<\/em> offerti da aziende come Ledn o Nexo \u2014 ma senza affidarsi a un intermediario centralizzato. Il mercato dei prestiti garantiti da Bitcoin \u00e8 stimato in potenziale espansione a 1 trilione di dollari entro il 2030, secondo analisti di CoinDesk.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>Disclaimer: Questo articolo non costituisce consulenza finanziaria. DeFi e protocolli di lending comportano rischi significativi, inclusa la perdita totale del collaterale in caso di liquidazione.<\/em><\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Prospettive_e_Rischi_della_Proposta\"><\/span>Prospettive e Rischi della Proposta<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La proposta di Babylon Labs \u00e8 ancora in fase di Temperature Check: manca il voto formale dell&#8217;Aave DAO, lo sviluppo tecnico dell&#8217;integrazione e l&#8217;audit di sicurezza dei vault. I tempi realistici per un&#8217;eventuale implementazione si misurano in mesi, non settimane.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">I rischi principali identificati dalla comunit\u00e0 DeFi includono:<\/p>\n<ul class=\"wp-block-list\">\n  <li><strong>Liquidazione on-chain cross-chain<\/strong>: se il prezzo di BTC crolla rapidamente, il meccanismo di liquidazione deve essere eseguibile in modo affidabile tra Bitcoin mainnet e Aave V4 su Ethereum \u2014 un problema tecnico non banale<\/li>\n  <li><strong>Latenza di Bitcoin<\/strong>: i blocchi Bitcoin si confermano ogni ~10 minuti, il che crea finestre di rischio durante movimenti di prezzo estremi rispetto alle liquidazioni DeFi istantanee<\/li>\n  <li><strong>Complessit\u00e0 degli smart contract<\/strong>: la dipendenza da BitVM o zk-proof introduce superfici d&#8217;attacco nuove che richiedono audit approfonditi<\/li>\n<\/ul>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nonostante questi rischi, il voto favorevole di Aave DAO sarebbe un segnale forte: il protocollo DeFi pi\u00f9 grande per TVL (Total Value Locked, valore totale bloccato) \u2014 con circa <strong>18 miliardi di dollari<\/strong> in asset a maggio 2026 secondo DefiLlama \u2014 scommetterebbe sull&#8217;integrazione nativa di Bitcoin.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Conclusione\"><\/span>Conclusione<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La proposta di Babylon Labs ad Aave DAO rappresenta uno dei tentativi tecnicamente pi\u00f9 avanzati di portare Bitcoin nella DeFi senza comprometterne i principi fondamentali: autosufficienza, assenza di custodi, sovranit\u00e0 sull&#8217;asset. Se implementata, potrebbe sbloccare una quota significativa dei circa 20 milioni di BTC in circolazione \u2014 la maggior parte dei quali rimane inattiva nei cold wallet \u2014 trasformandoli in collaterale produttivo senza rinunciare alla custodia nativa.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Per aggiornamenti in tempo reale su Bitcoin e DeFi, scarica l&#8217;app <a href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\" rel=\"noopener\">BitcoinLive24<\/a> e ricevi notifiche push istantanee quando Bitcoin si muove.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Domande_Frequenti_FAQ\"><\/span>Domande Frequenti (FAQ)<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Cos&#8217;\u00e8 il Temperature Check di Aave DAO?<\/h3>\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Il Temperature Check \u00e8 il primo stadio di governance di Aave DAO: una sondaggio non vincolante che misura il consenso della comunit\u00e0 prima di avanzare verso una proposta formale. Non comporta ancora modifiche al protocollo.<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Babylon Labs pu\u00f2 gi\u00e0 usare BTC come collaterale su Aave?<\/h3>\n<p class=\"wp-block-paragraph\">No. La proposta \u00e8 ancora in fase di voto preliminare. L&#8217;integrazione tecnica richiederebbe mesi di sviluppo e audit di sicurezza dopo l&#8217;eventuale approvazione formale di Aave DAO.<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Qual \u00e8 la differenza tra BTC nativo e wBTC come collaterale?<\/h3>\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Il BTC nativo rimane sulla blockchain Bitcoin, protetto da script crittografici, senza affidarsi a un custode esterno. Il wBTC (Wrapped Bitcoin) \u00e8 un token ERC-20 emesso da BitGo che rappresenta BTC su Ethereum: richiede un custode e un bridge, introducendo rischi di controparte e di hack.<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Cosa succede se il prezzo di BTC crolla e il prestito viene liquidato?<\/h3>\n<p class=\"wp-block-paragraph\">In caso di liquidazione, il protocollo dovrebbe eseguire la vendita del BTC locked nel vault per ripagare il prestito. La latenza di Bitcoin (~10 minuti per blocco) \u00e8 uno dei nodi tecnici critici che Babylon Labs deve risolvere prima che la proposta venga approvata.<\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Dove posso seguire l&#8217;andamento del voto su Aave DAO?<\/h3>\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Il voto di governance Aave \u00e8 pubblico e tracciabile su <a href=\"https:\/\/governance.aave.com\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">governance.aave.com<\/a>. Puoi anche seguire gli aggiornamenti su <a href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/category\/crescita\/\" rel=\"noopener\">BitcoinLive24 \u2014 Crescita<\/a>.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Babylon Labs ha presentato il 25 maggio 2026 un Temperature Check ad Aave DAO \u2014 la prima governance formale \u2014 per integrare i Trustless Bitcoin&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":832,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[611],"tags":[],"class_list":["post-2377","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-crescita"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2377","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2377"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2377\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/media\/832"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2377"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2377"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2377"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}