{"id":2633,"date":"2026-06-01T08:05:16","date_gmt":"2026-06-01T08:05:16","guid":{"rendered":"https:\/\/news.bitcoinlive24.com\/guardia-finanza-chainalysis-bitcoin-ordinals-frode-fiscale\/"},"modified":"2026-06-01T08:05:16","modified_gmt":"2026-06-01T08:05:16","slug":"guardia-finanza-chainalysis-bitcoin-ordinals-frode-fiscale","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/guardia-finanza-chainalysis-bitcoin-ordinals-frode-fiscale\/","title":{"rendered":"Guardia di Finanza e Bitcoin Ordinals: Come Chainalysis Ha Sgominato una Frode da \u20ac1 Milione"},"content":{"rendered":"<p class=\"wp-block-paragraph\">La Guardia di Finanza italiana ha individuato e smascherato una frode fiscale da oltre <strong>1 milione di euro<\/strong> in capital gains non dichiarati, costruita sfruttando Bitcoin Ordinals e token BRC-20. Per la prima volta in Italia, la blockchain intelligence applicata a questi strumenti relativamente nuovi ha permesso di risalire all&#8217;identit\u00e0 del sospettato, rendendo il caso un punto di riferimento per le indagini su asset digitali emergenti. La vicenda, documentata da Chainalysis (azienda leader nell&#8217;analisi blockchain), dimostra come l&#8217;ecosistema Bitcoin stia maturando su entrambi i fronti: quello degli strumenti tecnici e quello investigativo.<\/p>\n\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_82_2 counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-transparent ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Table of Contents<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Toggle Table of Content\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 ' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/guardia-finanza-chainalysis-bitcoin-ordinals-frode-fiscale\/#Bitcoin_Ordinals_oltre_E1_milione_nascosti_al_fisco\" >Bitcoin Ordinals: oltre \u20ac1 milione nascosti al fisco<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/guardia-finanza-chainalysis-bitcoin-ordinals-frode-fiscale\/#Come_Funzionano_gli_Ordinals_e_i_Token_BRC-20\" >Come Funzionano gli Ordinals e i Token BRC-20<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/guardia-finanza-chainalysis-bitcoin-ordinals-frode-fiscale\/#Il_Ruolo_di_Chainalysis_Blockchain_Intelligence_Made_in_Italy\" >Il Ruolo di Chainalysis: Blockchain Intelligence Made in Italy<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/guardia-finanza-chainalysis-bitcoin-ordinals-frode-fiscale\/#Il_Quadro_Generale_lEcosistema_Bitcoin_Diventa_Piu_Tracciabile\" >Il Quadro Generale: l&#8217;Ecosistema Bitcoin Diventa Pi\u00f9 Tracciabile<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/guardia-finanza-chainalysis-bitcoin-ordinals-frode-fiscale\/#Sfide_e_Prospettive_lEcosistema_Matura_in_Entrambe_le_Direzioni\" >Sfide e Prospettive: l&#8217;Ecosistema Matura in Entrambe le Direzioni<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-6\" href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/guardia-finanza-chainalysis-bitcoin-ordinals-frode-fiscale\/#Domande_Frequenti\" >Domande Frequenti<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Bitcoin_Ordinals_oltre_E1_milione_nascosti_al_fisco\"><\/span>Bitcoin Ordinals: oltre \u20ac1 milione nascosti al fisco<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Secondo <a href=\"https:\/\/www.chainalysis.com\/blog\/italy-guardia-di-finanza-bitcoin-ordinals-tax-fraud-scheme\/\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">il report pubblicato da Chainalysis<\/a>, il sospettato aveva costruito un ciclo di profitti ricorrenti attraverso le cosiddette &#8220;inscriptions&#8221; su Bitcoin. Gli Ordinals \u2014 introdotti sul protocollo Bitcoin nel 2023 \u2014 consentono di assegnare un numero seriale univoco a ogni singolo satoshi (la pi\u00f9 piccola unit\u00e0 di Bitcoin, pari a 0,00000001 BTC), incorporando dati permanenti direttamente nella blockchain.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Il meccanismo della frode era strutturato in quattro fasi: finanziamento del wallet, iscrizione di contenuti digitali o token su Bitcoin tramite Ordinals, vendita profittevole su marketplace specializzati, reinvestimento dei proventi nel ciclo successivo. Il tutto senza mai dichiarare i capital gains alle autorit\u00e0 fiscali italiane, generando nel tempo un vantaggio illecito superiore al milione di euro.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Come_Funzionano_gli_Ordinals_e_i_Token_BRC-20\"><\/span>Come Funzionano gli Ordinals e i Token BRC-20<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Per capire perch\u00e9 questa tecnologia sia stata usata a scopi evasivi, \u00e8 utile capire come funziona. Gli Ordinals sfruttano il meccanismo dei &#8220;witness data&#8221; introdotto con SegWit e Taproot \u2014 due aggiornamenti del protocollo Bitcoin \u2014 per incorporare dati (testo, immagini, codice) direttamente in una transazione Bitcoin. Ogni satoshi iscritto diventa un oggetto digitale unico, simile a un NFT (Non-Fungible Token), ma registrato sulla blockchain di Bitcoin anzich\u00e9 su Ethereum.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">I <strong>token BRC-20<\/strong> sono invece uno standard fungibile costruito sopra gli Ordinals: a differenza degli NFT classici, i BRC-20 consentono di creare valute o token trasferibili su Bitcoin, senza smart contract veri e propri, sfruttando convenzioni di testo scritte direttamente nei dati delle transazioni. Pensate a un sistema di coupon digitali circolanti sulla rete Bitcoin: economicamente fungibili, tecnicamente incorporati in transazioni ordinarie.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Il_Ruolo_di_Chainalysis_Blockchain_Intelligence_Made_in_Italy\"><\/span>Il Ruolo di Chainalysis: Blockchain Intelligence Made in Italy<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">L&#8217;indagine \u00e8 stata condotta dall&#8217;<strong>Unit\u00e0 Economica e Finanziaria di Foggia<\/strong> e dall&#8217;<strong>Unit\u00e0 Speciale Privacy e Frodi Tecnologiche di Roma<\/strong> della Guardia di Finanza, con il supporto di Chainalysis Reactor \u2014 la piattaforma professionale di tracciamento blockchain usata da autorit\u00e0 in oltre 70 paesi.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Chainalysis ha applicato la tecnica della <em>common-input-ownership heuristic<\/em>: quando pi\u00f9 indirizzi Bitcoin firmano la stessa transazione, quasi certamente appartengono allo stesso portafoglio o allo stesso soggetto. Incrociando questi cluster di indirizzi con i dati KYC (Know Your Customer) ricevuti da exchange regolamentati \u2014 che per legge raccolgono dati anagrafici degli utenti \u2014 gli investigatori hanno ricondotto le attivit\u00e0 on-chain a una persona fisica identificabile.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Durante la perquisizione domiciliare \u00e8 stato sequestrato anche un <strong>hardware wallet Ledger<\/strong>, che custodiva i Bitcoin derivanti dalle attivit\u00e0 illecite. Il ritrovamento fisico ha completato il quadro probatorio.<\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><div style=\"overflow-x:auto\"><table>\n  <thead>\n    <tr>\n      <th>Elemento<\/th>\n      <th>Dettaglio<\/th>\n    <\/tr>\n  <\/thead>\n  <tbody>\n    <tr>\n      <td>Importo evaso<\/td>\n      <td>Oltre \u20ac1 milione in capital gains non dichiarati<\/td>\n    <\/tr>\n    <tr>\n      <td>Tecnologie usate<\/td>\n      <td>Bitcoin Ordinals, token BRC-20<\/td>\n    <\/tr>\n    <tr>\n      <td>Anno introduzione Ordinals<\/td>\n      <td>2023 (aggiornamento Taproot su Bitcoin)<\/td>\n    <\/tr>\n    <tr>\n      <td>Strumento investigativo<\/td>\n      <td>Chainalysis Reactor<\/td>\n    <\/tr>\n    <tr>\n      <td>Unit\u00e0 operative GdF<\/td>\n      <td>Foggia (Economica e Finanziaria) + Roma (Privacy e Frodi Tech)<\/td>\n    <\/tr>\n    <tr>\n      <td>Tecnica chiave<\/td>\n      <td>Common-input-ownership heuristic + KYC da exchange<\/td>\n    <\/tr>\n    <tr>\n      <td>Prova fisica<\/td>\n      <td>Hardware wallet Ledger sequestrato<\/td>\n    <\/tr>\n  <\/tbody>\n<\/table><\/div><\/figure>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Il_Quadro_Generale_lEcosistema_Bitcoin_Diventa_Piu_Tracciabile\"><\/span>Il Quadro Generale: l&#8217;Ecosistema Bitcoin Diventa Pi\u00f9 Tracciabile<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Questo caso si inserisce in un trend globale ben preciso: le autorit\u00e0 fiscali e le forze dell&#8217;ordine stanno colmando rapidamente il gap tecnologico con chi usa la blockchain a scopi illeciti. Secondo Chainalysis, i criminali si spostano sempre pi\u00f9 verso asset digitali &#8220;nuovi&#8221; \u2014 come Ordinals, BRC-20, token su chain emergenti \u2014 convinti che la minore maturit\u00e0 degli strumenti forensi offra maggiore copertura. Ma il caso italiano dimostra il contrario.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La <strong>Guardia di Finanza<\/strong> \u00e8 tra le forze di polizia economica pi\u00f9 avanzate d&#8217;Europa nell&#8217;uso di blockchain intelligence: ha gi\u00e0 condotto operazioni su mixer Bitcoin, exchange non regolamentati e NFT su Ethereum. La sua adozione di Chainalysis Reactor per i Bitcoin Ordinals \u2014 asset su Bitcoin &#8220;layer 1&#8221; \u2014 \u00e8 un segnale che nessuna parte dell&#8217;ecosistema rimane opaca a lungo.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Per i lettori di BitcoinLive24, il messaggio \u00e8 duplice. Chi detiene Bitcoin legittimamente non ha nulla da temere: la tracciabilit\u00e0 della blockchain \u00e8 uno strumento nelle mani delle autorit\u00e0, non dei singoli. Chi invece tenta di usare gli Ordinals o altri strumenti emergenti per nascondere redditi al fisco si trova ora di fronte a un&#8217;infrastruttura investigativa in rapida crescita \u2014 sia in Italia che nel resto d&#8217;Europa. Puoi seguire le notizie sull&#8217;ecosistema Bitcoin in tempo reale sull&#8217;<a href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/categoria\/crescita\/\">area Crescita di BitcoinLive24<\/a>.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Sfide_e_Prospettive_lEcosistema_Matura_in_Entrambe_le_Direzioni\"><\/span>Sfide e Prospettive: l&#8217;Ecosistema Matura in Entrambe le Direzioni<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">L&#8217;adozione degli Ordinals ha portato innovazione reale sull&#8217;infrastruttura Bitcoin \u2014 nuovi casi d&#8217;uso, mercati, comunit\u00e0 di sviluppatori attivi. Ma ha anche aperto spazio a usi impropri che ora le autorit\u00e0 sono meglio attrezzate a rilevare. Il ciclo di maturazione dell&#8217;ecosistema \u00e8 esattamente questo: nuova tecnologia, nuovi tentativi di abuso, nuovi strumenti di contrasto, nuova chiarezza regolamentare.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">In Europa, il regolamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) \u2014 entrato in vigore nel 2024 \u2014 non copre direttamente gli NFT e gli Ordinals, ma le normative AML\/CFT (antiriciclaggio) nazionali gi\u00e0 si applicano alle piattaforme che li scambiano. La Banca d&#8217;Italia e l&#8217;Agenzia delle Entrate stanno entrambe lavorando a linee guida specifiche per la tassazione degli asset digitali, inclusi quelli basati su Ordinals. Approfondisci il tema fiscale nella nostra guida <a href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/bitcoin-e-730-precompilato-2026-la-guida-fiscale-per-gli-italiani\/\">Bitcoin e 730 precompilato 2026<\/a>.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Chi vuole restare aggiornato su questi sviluppi pu\u00f2 <a href=\"https:\/\/bitcoinlive24.com\">scaricare l&#8217;app BitcoinLive24<\/a> per ricevere notifiche istantanee ogni volta che emerge una notizia rilevante sull&#8217;ecosistema Bitcoin in Italia e nel mondo.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Domande_Frequenti\"><\/span>Domande Frequenti<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n\n<div itemscope itemtype=\"https:\/\/schema.org\/FAQPage\">\n\n  <div itemscope itemprop=\"mainEntity\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/Question\">\n    <h3 class=\"wp-block-heading\" itemprop=\"name\">Cosa sono i Bitcoin Ordinals?<\/h3>\n    <div itemscope itemprop=\"acceptedAnswer\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/Answer\">\n      <p class=\"wp-block-paragraph\" itemprop=\"text\">I Bitcoin Ordinals sono un sistema introdotto nel 2023 che permette di assegnare un numero seriale univoco a ogni singolo satoshi (0,00000001 BTC) e di incorporare dati permanenti \u2014 testo, immagini, codice \u2014 direttamente nella blockchain di Bitcoin. Ogni satoshi iscritto diventa un oggetto digitale unico, funzionalmente simile a un NFT ma registrato su Bitcoin invece che su Ethereum.<\/p>\n    <\/div>\n  <\/div>\n\n  <div itemscope itemprop=\"mainEntity\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/Question\">\n    <h3 class=\"wp-block-heading\" itemprop=\"name\">Come ha fatto la Guardia di Finanza a rintracciare il sospettato?<\/h3>\n    <div itemscope itemprop=\"acceptedAnswer\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/Answer\">\n      <p class=\"wp-block-paragraph\" itemprop=\"text\">La Guardia di Finanza ha usato Chainalysis Reactor per applicare la tecnica della common-input-ownership heuristic: quando pi\u00f9 indirizzi Bitcoin firmano la stessa transazione, appartengono quasi certamente alla stessa entit\u00e0. Incrociando queste informazioni con i dati KYC forniti da exchange regolamentati, gli investigatori hanno identificato il soggetto fisico dietro le transazioni. Un hardware wallet Ledger \u00e8 stato poi sequestrato durante la perquisizione.<\/p>\n    <\/div>\n  <\/div>\n\n  <div itemscope itemprop=\"mainEntity\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/Question\">\n    <h3 class=\"wp-block-heading\" itemprop=\"name\">I Bitcoin Ordinals sono illegali in Italia?<\/h3>\n    <div itemscope itemprop=\"acceptedAnswer\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/Answer\">\n      <p class=\"wp-block-paragraph\" itemprop=\"text\">No, i Bitcoin Ordinals non sono illegali in Italia. Il caso riguarda la mancata dichiarazione dei capital gains (plusvalenze) derivanti dalla loro vendita, non l&#8217;utilizzo della tecnologia in s\u00e9. Come per qualsiasi asset finanziario, i profitti realizzati con Ordinals e BRC-20 sono soggetti a tassazione secondo la normativa italiana sulle criptovalute.<\/p>\n    <\/div>\n  <\/div>\n\n  <div itemscope itemprop=\"mainEntity\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/Question\">\n    <h3 class=\"wp-block-heading\" itemprop=\"name\">Cosa sono i token BRC-20?<\/h3>\n    <div itemscope itemprop=\"acceptedAnswer\" itemtype=\"https:\/\/schema.org\/Answer\">\n      <p class=\"wp-block-paragraph\" itemprop=\"text\">I token BRC-20 sono uno standard fungibile costruito sopra gli Ordinals su Bitcoin. A differenza degli NFT, i BRC-20 rappresentano valute o token trasferibili scritti direttamente nei dati delle transazioni Bitcoin, senza richiedere smart contract. Sono stati introdotti nel 2023 e hanno generato una nuova ondata di attivit\u00e0 sulla blockchain di Bitcoin, inclusi usi legittimi (mercati, community) e, come questo caso dimostra, anche illeciti.<\/p>\n    <\/div>\n  <\/div>\n\n<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La Guardia di Finanza italiana ha individuato e smascherato una frode fiscale da oltre 1 milione di euro in capital gains non dichiarati, costruita sfruttando&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":2405,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[611],"tags":[],"class_list":["post-2633","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-crescita"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2633","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2633"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2633\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2405"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2633"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2633"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinlive24.com\/news\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2633"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}