L’open interest di Bitcoin (il numero di contratti derivati ancora aperti) è risalito del 4,8% dal minimo del 30 settembre, mentre il funding rate dei perpetui (il pagamento periodico tra chi è long e chi è short) è tornato allo 0,01% ogni 8 ore. Secondo i dati pubblici di Binance, il prezzo si muove intorno a 86.000 dollari. Il quadro è quello di una leva che si ricostruisce dopo il ridimensionamento di fine settembre, a poche ore dal rapporto USA sul lavoro.
Bitcoin al 2 ottobre: i numeri chiave tra prezzo e derivati
Secondo CoinDesk, che cita CoinGlass, l’open interest aggregato su Bitcoin è salito di 2,3 miliardi di dollari (circa 27.000 BTC) da 626.000 a circa 653.000 BTC, per un totale di 56,2 miliardi di dollari. Nello stesso periodo il prezzo è passato da circa 83.500 a 86.500 dollari. Per BitcoinLive24 la domanda è se questa risalita sia un segnale di fiducia o un rischio di nuova instabilità, e i dati di Binance permettono di rispondere con numeri verificabili.
| Indicatore | Valore | Fonte |
|---|---|---|
| Open interest aggregato (BTC) | da 626.000 a circa 653.000 | CoinDesk / CoinGlass |
| Open interest aggregato (dollari) | 56,2 miliardi | CoinDesk / CoinGlass |
| Prezzo di Bitcoin (dollari) | da circa 83.500 a 86.500 | CoinDesk |
| Dominance di Bitcoin | vicina al 60% | CoinDesk |
| Quota di USDT sul mercato | 6,3% | CoinDesk |
| Liquidazioni nelle 24 ore (dollari) | 344 milioni | CoinDesk |
I dati sulla dominance (la quota di Bitcoin sulla capitalizzazione totale delle criptovalute) e sulle liquidazioni arrivano da un secondo articolo di CoinDesk, secondo cui la dominance è prossima al 60% e le liquidazioni sono salite a 344 milioni di dollari da circa 100 milioni. La testata legge il calo della quota di USDT come un aumento della propensione al rischio.
Open interest di Bitcoin: dal picco del 22 settembre al minimo del 30
Sul contratto perpetuo BTCUSDT di Binance l’open interest ha toccato 109.189 BTC nella rilevazione giornaliera del 22 settembre e 98.503 BTC in quella del 24, con un calo di 10.686 BTC (-9,8%) in due giorni. Il minimo è arrivato il 30 settembre a 92.474 BTC, il 15,3% sotto il picco, secondo l’endpoint openInterestHist di Binance. Il perimetro è parziale: è una sola piattaforma e un solo contratto, per cui le cifre non coincidono con i totali aggregati di CoinGlass.
| Data (rilevazione 00:00 UTC) | Open interest BTCUSDT (BTC) | Variazione rispetto al picco |
|---|---|---|
| 22 settembre | 109.189 | 0% |
| 24 settembre | 98.503 | -9,8% |
| 30 settembre | 92.474 | -15,3% |
| 1 ottobre | 95.419 | -12,6% |
| 2 ottobre | 96.931 | -11,2% |
La contrazione coincide con il ritracciamento del prezzo dal massimo di 87.279 dollari del 23 settembre al minimo di 82.875 del 24, calcolato sulle candele giornaliere di Binance. La coincidenza temporale non dimostra un nesso di causa, ma è compatibile con la chiusura di posizioni a leva dopo il rialzo. Nell’articolo sul profitto non realizzato di Bitcoin abbiamo già riportato che il 22 settembre i detentori avevano realizzato profitti per 25.700 BTC, secondo CryptoQuant.
Il minimo di fine mese, per CoinDesk, è vicino al più basso degli ultimi dodici mesi: circa 626.000 BTC di open interest aggregato alla fine di settembre. Da lì la risalita è del 4,3% a livello aggregato (CoinGlass) e del 4,8% sul solo perpetuo Binance, due misure diverse che indicano la stessa direzione.
Funding rate di Bitcoin: perché il 10% annualizzato non è un record
Il funding rate è il pagamento che, sui contratti perpetui, i trader long versano ai short quando il prezzo del contratto è sopra quello spot, e viceversa quando è sotto. Su Binance viene calcolato ogni 8 ore, e l’endpoint fundingRate mostra per il 2 ottobre delle 08:00 UTC un valore dello 0,0100%, pari a circa il 10,95% annualizzato (0,01% per tre rilevazioni al giorno per 365 giorni, un calcolo di BitcoinLive24).
Il dato di CoinDesk, un funding salito da circa il 3% al 10%, trova quindi riscontro. Va letto però con il contesto: nelle 285 rilevazioni di Binance degli ultimi 95 giorni nessuna ha superato lo 0,0100%, 45 si sono fermate esattamente a quel livello e 6 sono state negative. L’ultima rilevazione a 0,0100% prima di quella di oggi risale al 22 settembre, alle 08:00 UTC.
L’endpoint premiumIndex di Binance indica per BTCUSDT un tasso d’interesse di riferimento dello 0,0100%: in lettura dell’autore, il funding è tornato al suo livello ordinario e non a un eccesso.
| Giorno (UTC) | Funding medio annualizzato BTCUSDT (%) |
|---|---|
| 22 settembre | 7,5 |
| 23 settembre | 1,0 |
| 25 settembre | 1,2 |
| 28 settembre | 2,2 |
| 30 settembre | 5,1 |
| 1 ottobre | 7,1 |
| 2 ottobre (2 rilevazioni su 3) | 6,9 |
Il passaggio dall’1,0% del 23 settembre al 7,1% del 1° ottobre indica che chi apre posizioni long accetta di nuovo di pagare un premio. Il livello resta moderato: non c’è il segno di un mercato affollato da una sola parte, ma la tendenza va seguita nei prossimi giorni.
Indicatori tecnici: RSI e medie mobili sul grafico giornaliero
Sulle chiusure giornaliere di Binance, l’RSI a 14 giorni (Relative Strength Index, oscillatore da 0 a 100 che misura la forza dei rialzi recenti) era a 64,8 alla chiusura del 1° ottobre, contro 61,2 del giorno precedente. La soglia convenzionale di ipercomprato è 70, quindi il valore è alto ma non estremo. Il calcolo è di BitcoinLive24, con il metodo di Wilder, escludendo la candela del 2 ottobre ancora aperta.
| Indicatore (chiusure fino al 1° ottobre) | Valore | Distanza dal prezzo intraday del 2 ottobre (circa 86.274 dollari, ore 11 UTC) |
|---|---|---|
| RSI a 14 giorni | 64,8 | soglia di ipercomprato a 70 |
| Media mobile semplice a 20 giorni | 81.710 dollari | +5,6% |
| Media mobile semplice a 50 giorni | 77.724 dollari | +11,0% |
| Media mobile semplice a 200 giorni | 71.360 dollari | +20,9% |
Il prezzo è sopra tutte e tre le medie mobili semplici (la media dei prezzi di chiusura su un numero fisso di giorni). Il volume del 21 settembre sul mercato spot di Binance, 31.963 BTC contro circa 10.700-11.000 dei due giorni precedenti, segna lo strappo che ha portato il massimo a 87.396 dollari, il più alto degli ultimi 90 giorni.
Livelli chiave di supporto e resistenza
I livelli qui sotto derivano dalle candele giornaliere di Binance e dalle medie mobili calcolate sopra. Non sono previsioni: indicano le soglie dove nelle ultime due settimane il prezzo ha già reagito.
| Livello (dollari) | Tipo | Origine del livello | Significato |
|---|---|---|---|
| 87.396 | Resistenza | massimo del 21 settembre | massimo degli ultimi 90 giorni |
| 87.279 | Resistenza | massimo del 23 settembre | massimo respinto, chiusura a 84.398 |
| 83.500 | Supporto | minimo del 23 settembre e chiusura del 28 | area di ripetuti test |
| 82.563 | Supporto | minimo del 28 settembre | minimo recente più basso |
| 81.710 | Supporto dinamico | media mobile a 20 giorni | trend di breve periodo |
| 80.000 | Supporto | media mobile a 365 giorni (CryptoQuant, via The Block) | soglia indicata dai dati on-chain |
Scenario rialzista e scenario ribassista
Scenario rialzista. Una chiusura giornaliera sopra 87.396 dollari, accompagnata da open interest che cresce senza che il funding salga oltre i valori degli ultimi 95 giorni, indicherebbe una spinta meno dipendente dalla leva. In questo caso il massimo di 87.396 diventerebbe un supporto da verificare.
Scenario ribassista. Un rifiuto sotto 87.279, con l’open interest in aumento, ripeterebbe lo schema del 23-24 settembre. Il primo livello da osservare sarebbe 83.500, poi 81.710. Oliver Carding, head of marketing di Tesseract Group, ha dichiarato nell’articolo di CoinDesk di usare come livello di monitoraggio un rendimento reale a 10 anni di circa il 3%: un movimento sostenuto oltre quella soglia renderebbe più probabile un nuovo test degli 80.000-82.000 dollari (nostra traduzione).
Il rapporto sul lavoro USA e il contesto di mercato
Il rapporto USA sull’occupazione di settembre (nonfarm payrolls) è atteso oggi, venerdì 2 ottobre, alle 14:30 ora italiana (le 8:30 della costa orientale USA, conversione di BitcoinLive24). Secondo CoinDesk, il consenso è di 90.000 nuovi posti, contro i 162.000 di agosto, con disoccupazione prevista stabile al 4,1%. Con una leva in ricostruzione, un dato lontano dalle attese può amplificare i movimenti in entrambe le direzioni. Sul fronte dei flussi, nell’articolo sugli ETF Bitcoin di settembre abbiamo ricostruito la concentrazione degli afflussi, mentre l’analisi sui buyback del Tesoro USA inquadra il rialzo del terzo trimestre.
Cosa significa per chi segue Bitcoin
Tre variabili sintetizzano la lettura: l’open interest (è ancora l’11,2% sotto il picco di Binance del 22 settembre), il funding (a 0,01% ogni 8 ore, il livello massimo osservato negli ultimi 95 giorni) e la reazione del prezzo a 87.396 dollari. Sono elementi di lettura del mercato, non indicazioni operative.
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Domande frequenti sull’open interest e sul funding di Bitcoin
Che cos’è l’open interest di Bitcoin?
È il numero totale di contratti derivati su Bitcoin ancora aperti, cioè non chiusi né scaduti. Se cresce, entra nuova leva nel mercato; se cala, le posizioni vengono chiuse. Il 2 ottobre CoinDesk, con dati CoinGlass, lo indica a circa 653.000 BTC.
Che cos’è il funding rate dei perpetui?
È il pagamento periodico tra trader long e short che tiene il prezzo del contratto perpetuo vicino a quello spot. Su Binance viene calcolato ogni 8 ore: se è positivo, pagano i long.
Un funding al 10% annualizzato è un segnale di eccesso?
Non in questo caso. Su Binance lo 0,0100% ogni 8 ore equivale a circa il 10,95% annualizzato, ed è il livello massimo rilevato negli ultimi 95 giorni: 45 rilevazioni su 285 si sono fermate esattamente lì, nessuna sopra.
Quanto era sceso l’open interest di Binance a fine settembre?
Sul perpetuo BTCUSDT è passato da 109.189 BTC il 22 settembre a 92.474 BTC il 30 settembre, un calo del 15,3%. Al 2 ottobre è risalito a 96.931 BTC, secondo l’API pubblica di Binance.
Quali livelli di prezzo osservare dopo il 2 ottobre?
In alto 87.396 dollari, massimo degli ultimi 90 giorni; in basso 83.500, 82.563 e la media mobile a 20 giorni, a 81.710. Sono soglie calcolate sulle candele giornaliere di Binance, non previsioni.
