Il 6 novembre 2026 il FinCEN (Financial Crimes Enforcement Network, l’ufficio antiriciclaggio del Tesoro USA) e la Federal Reserve hanno annunciato il ritiro della proposta del 2020 che voleva abbassare la soglia della Travel Rule da 3.000 a 250 dollari per i trasferimenti internazionali (comunicato FinCEN). La stessa proposta avrebbe esteso le regole anche alle transazioni in valute virtuali convertibili (CVC), categoria in cui rientra anche Bitcoin.
Il ritiro arriva un mese dopo l’addio alle proposte su mixer e unhosted wallet e chiude un terzo fascicolo normativo aperto da anni a Washington. BitcoinLive24 ricostruisce cosa dice il testo ufficiale e cosa resta invariato per chi usa Bitcoin.
Cosa è successo: il ritiro della proposta Travel Rule
Il FinCEN e il Board of Governors della Federal Reserve hanno ritirato congiuntamente la proposta di regola (NPRM, notice of proposed rulemaking) pubblicata il 27 ottobre 2020 e identificata come 85 FR 68005. L’avviso è il documento 2026-22809 del Federal Register, edizione del 9 novembre 2026, depositato il 6 novembre e firmato da Jimmy L. Kirby, vicedirettore del FinCEN (testo ufficiale nel Federal Register).
Il documento stabilisce che le due agenzie ritirano la proposta con effetto dal 9 novembre 2026 e che non intraprenderanno ulteriori azioni su quel testo. Anche NewsBTC, che ha dato la notizia, precisa che il ritiro rimuove una proposta ma non cancella gli obblighi antiriciclaggio esistenti (NewsBTC).
La Travel Rule (letteralmente “regola del viaggio”) obbliga banche e società finanziarie non bancarie a trasmettere agli altri intermediari della catena le informazioni su chi invia e chi riceve un trasferimento di fondi. Insieme alla Recordkeeping Rule, che impone di conservare quei dati, oggi si applica ai trasferimenti da 3.000 dollari in su.
Cosa prevedeva la proposta del 2020
La proposta aveva due contenuti distinti. Il primo era la riduzione da 3.000 a 250 dollari della soglia per i trasferimenti che iniziano o finiscono fuori dagli Stati Uniti, sia per la raccolta e conservazione dei dati sia per la loro trasmissione lungo la catena dei pagamenti.
Il secondo era una precisazione sul significato di “money” (denaro): le regole si sarebbero applicate alle transazioni nazionali e internazionali che coinvolgono valute virtuali convertibili (CVC, le cripto scambiabili con valuta tradizionale) e asset digitali con corso legale per il destinatario. Il Federal Register riassume entrambi i punti nel testo del ritiro.
| Aspetto | Regola in vigore | Proposta del 2020 (ritirata) |
|---|---|---|
| Soglia per trasferimenti da o verso l’estero | 3.000 dollari | 250 dollari |
| Obbligo di trasmettere i dati nella catena | Da 3.000 dollari | Da 250 dollari |
| Cripto (CVC) | Nessuna modifica dal ritiro | Applicazione esplicita a transazioni nazionali e internazionali |
| Stato | Invariata | Ritirata dal 9 novembre 2026 |
Il contesto normativo: perché Washington ritira ora
Le agenzie indicano due motivi nel testo ufficiale. Il primo: sono passati più di cinque anni dalla proposta e un nuovo giro di commenti pubblici sarebbe utile prima di adottare modifiche simili. Il ritiro serve a dare certezza che nessuna regola finale verrà emessa senza un’ulteriore consultazione.
Il secondo motivo riguarda il settore: secondo FinCEN e Fed i mercati delle valute virtuali sono maturati e stanno emergendo nuovi quadri legali. Come esempio il documento cita il GENIUS Act, la legge federale sulle stablecoin di pagamento firmata il 18 luglio 2025 (Public Law 119-27), e rimanda al rapporto della Casa Bianca di luglio 2025 sulla leadership USA nelle tecnologie finanziarie digitali.
Il ritiro si inserisce in una sequenza. Il 6 ottobre il FinCEN aveva cancellato la proposta sui mixer del 2023 e quella sugli unhosted wallet del 2020, come raccontato in FinCEN ritira le regole su mixer e unhosted wallet.
| Proposta ritirata | Pubblicata | Riferimento | Ritiro |
|---|---|---|---|
| Mixer (sezione 311) | Ottobre 2023 | 88 FR 72701 | 6 ottobre 2026 (doc. 2026-20429) |
| Unhosted wallet | 23 dicembre 2020 | 85 FR 83840 | 6 ottobre 2026 (doc. 2026-20430) |
| Soglia Travel Rule e CVC | 27 ottobre 2020 | 85 FR 68005 | 9 novembre 2026 (doc. 2026-22809) |
Cosa dissero i commentatori e perché la proposta si era arenata
Il Federal Register riferisce che le agenzie ricevettero quasi 3.000 commenti da banche, money services business (società di trasferimento di denaro), associazioni di categoria e privati. Una larga maggioranza erano lettere modello molto simili tra loro. In generale i commentatori si opposero all’abbassamento della soglia a 250 dollari.
Tra le obiezioni riportate: un onere regolatorio pesante, soprattutto per gli istituti piccoli; il rischio di ostacolare le rimesse verso l’estero e di spingere i consumatori verso canali meno regolati; l’aumento del numero di transazioni soggette alle regole; e la mancanza di dati che giustificassero il taglio. Alcuni proposero invece di alzare la soglia, ferma dal 1995, per effetto dell’inflazione.
Sulle cripto le posizioni erano miste. Le aziende dei servizi in valute virtuali e le loro associazioni si opposero, citando limiti tecnologici e l’assenza di uno standard internazionale di messaggistica per le transazioni cripto, oltre al rischio di frenare l’innovazione. Alcune banche e money services business sostennero invece la parte sulle cripto.
Le conseguenze per Bitcoin
Il ritiro non cambia le regole oggi in vigore: la soglia resta a 3.000 dollari e gli obblighi antiriciclaggio esistenti restano applicabili. Ciò che sparisce è la prospettiva, contenuta nella proposta del 2020, di una soglia a 250 dollari e di un’applicazione esplicita della Travel Rule a ogni transazione in valute virtuali convertibili.
Per chi usa exchange regolati, dal punto di vista degli obblighi in vigore, nulla cambia nell’immediato. Per chi custodisce in autonomia i propri bitcoin, il ritiro non introduce né toglie obblighi: la Travel Rule si rivolge agli intermediari, non ai singoli utenti. A nostro avviso il provvedimento è più un segnale di metodo che una liberalizzazione.
Va distinto da un altro atto del FinCEN dello stesso 6 novembre: l’ordine che taglia MEXC dal sistema finanziario americano, analizzato in FinCEN ordina lo stop a MEXC negli USA. Sono due strumenti diversi, uno che ritira una proposta e uno che colpisce una singola piattaforma.
Le reazioni e il quadro internazionale
Nei resoconti consultati al momento della stesura non risultano dichiarazioni ufficiali di governi, banche centrali o associazioni del settore sul ritiro. L’unica posizione documentata è quella delle agenzie stesse, che nel testo motivano la scelta con il tempo trascorso e con l’evoluzione dei mercati.
Il confronto con l’estero mostra che la trasparenza sui flussi cripto resta un tema attivo altrove. A Hong Kong, per esempio, è stata approvata la legge che recepisce lo standard CARF per lo scambio di dati fiscali sulle cripto, come spiegato in Fisco crypto Hong Kong: legge CARF approvata. Gli Stati Uniti scelgono invece, in questo caso, di rimettere il dossier a una futura consultazione.
Prospettive e scenari
Il testo ufficiale esclude una regola finale basata su quella proposta e promette un nuovo giro di commenti prima di qualsiasi emendamento simile. Il primo scenario, ipotetico, è che le agenzie riaprano il tema con una nuova proposta aggiornata, che secondo il documento ufficiale dovrebbe passare da un nuovo periodo di commenti. NewsBTC osserva che l’ambito di un eventuale testo futuro non è deducibile oggi.
Un secondo scenario è lo status quo: la soglia resta a 3.000 dollari e le cripto continuano a essere gestite con gli strumenti già disponibili. Un terzo scenario è che eventuali novità arrivino tramite l’attuazione del GENIUS Act, citato dalle agenzie come uno dei nuovi quadri legali. Nessuna di queste evoluzioni è confermata dalle fonti.
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FAQ
Cosa ha deciso il FinCEN sulla Travel Rule?
Il FinCEN, insieme alla Federal Reserve, ha ritirato la proposta del 27 ottobre 2020 che abbassava la soglia da 3.000 a 250 dollari per i trasferimenti internazionali (Federal Register).
La soglia di 3.000 dollari cambia?
No: il ritiro rimuove solo la proposta, quindi la regola in vigore resta quella da 3.000 dollari e gli obblighi antiriciclaggio esistenti non vengono cancellati (NewsBTC).
Perché le agenzie hanno ritirato la proposta?
Per due ragioni indicate nel testo: sono passati oltre cinque anni dalla proposta e i mercati delle valute virtuali sono maturati, con nuovi quadri legali come il GENIUS Act (Federal Register).
Chi usa Bitcoin in self-custody è interessato?
Il ritiro non introduce obblighi per gli utenti: la Travel Rule riguarda banche e società finanziarie non bancarie, non chi custodisce i propri bitcoin con chiavi personali.
Quali sono i prossimi passi?
Le agenzie dichiarano che nessuna regola finale verrà emessa senza un’ulteriore opportunità di commento pubblico, quindi un eventuale nuovo testo dovrebbe passare da una nuova consultazione (Federal Register).
